Abstrak

Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif yang bertujuan untuk mengetahui pengaruh nilai pasar dan inflasi terhadap abnormal return saham pada perusahaan yang melakukan penawaran umum perdana pada tahun 2014. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan yang melakukan penawaran umum perdana di tahun 2014 dan terdaftar selama periode 2015-2018. Penelitian ini menggunakan 14 perusahaan sebagai sampel dengan metode purposive sampling. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah Analisis Regresi Data Panel dengan bantuan program E-views versi 9 dan tingkat signifikansi sebesar 5%. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa (1) Profitabilitas (ROE) berpengaruh positif terhadap abnormal return saham perusahaan yang melakukan penawaran umum perdana , (2) Nilai pasar (ΔEPS) berpengaruh positif terhadap abnormal return saham perusahaan yang melakukan penawaran umum perdana, (3) Inflasi (IR) tidak berpengaruh terhadap abnormal return saham (AAR).