Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh profitabilitas dan nilai tukar terhadap return saham. Penelitian dilakukan pada perusahaan barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sebagai sampel. Teknik pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling. Pemilihan sampel dari 54 perusahaan barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2014-2018 menghasilkan 18 perusahaan yang dapat diterima. Analisis data dilakukan menggunakan Microsoft Excel 2013 dan pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan Analisis Regresi Data Panel dengan program E-Views 9 dan tingkat signifikan 5%. Hasil dari pengujian diperoleh (1) Profitabilitas yang dinyatakan dengan ROE berpengaruh signifikan terhadap return saham. (2) Nilai Tukar yang dinyatakan dengan perubahan kurs referensi JISDOR berpengaruh signifikan terhadap return saham.

Kata Kunci: Profitabilitas;Nilai Tukar;Return Saham